IPOPEMA SFIO Subfundusz Obligacji Uniwersalny

Subfundusz o profilu dłużnym. Celem inwestycyjnym jest wzrost wartości Aktywów Subfunduszu w wyniku wzrostu wartości lokat poprzez dokonywanie lokat środków głównie w Instrumenty dłużne. Dłużne papiery wartościowe, Instrumenty Rynku Pieniężnego, jednostki uczestnictwa, certyfikaty inwestycyjne oraz tytuły uczestnictwa Funduszy Dłużnych, a także papiery wartościowe nabyte przez Fundusz, do których istnieje zobowiązanie drugiej strony co do ich odkupienia, oraz Depozyty Bankowe stanowią od 80% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu, listy zastawne emitowane przez krajowe banki hipoteczne – do 25% wartości Aktywów Subfunduszu, jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne Funduszy Dłużnych oraz tytuły uczestnictwa Funduszy Dłużnych – do 20% wartości Aktywów Subfunduszy. Do 30% wartości Aktywów Subfundusz może być lokowane w Instrumenty dłużne emitowane przez przedsiębiorstwa, przy czym suma Instrumentów dłużnych emitowanych przez przedsiębiorstwa nieposiadające nadanego przynajmniej jednego Ratingu inwestycyjnego, nie może stanowić więcej niż 25% Wartości Aktywów Netto Subfunduszu. Do 50% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa zagraniczne. Do 100% wartości Aktywów Subfunduszu mogą stanowić aktywa denominowane w walutach obcych. W celu zapewnienia sprawnego zarządzania portfelem lub dla ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, Subfundusz może również zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne. Subfundusz może zawierać transakcje powodujące powstanie dźwigni finansowej. Efekt taki Subfundusz może osiągnąć poprzez otwarcie pozycji w instrumentach pochodnych lub poprzez zawarcie transakcji repo, sell-buy-back. Subfundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego.

Przy doborze instrumentów dłużnych decyzje inwestycyjne podejmowane są w oparciu o analizę prognozowanych zmian poziomu rynkowych stóp procentowych i kształtu krzywej dochodowości, relacją oczekiwanej stopy zwrotu do poziomu ryzyka inwestycyjnego oraz wysokością premii za ryzyko. Uwzględniany jest również wpływ danego instrumentu na średni okres do wykupu portfela, wiarygodność kredytowa emitenta w przypadku papierów innych niż emitowane lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, a także warunki zamiany w przypadku obligacji zamiennych. Decyzje inwestycyjne podejmowane są ponadto z uwzględnieniem analizy bieżącej i prognozowanej sytuacji makroekonomicznej, ryzyka stopy procentowej oraz kryterium płynności instrumentów finansowych