IPOPEMA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. najlepszym TFI w 2016 r.

2017-02-01

Puls Biznesu 20.01.2017 r., Justyna Dąbrowska "Wybraliśmy najlepsze TFI w 2016 r.", https://www.pb.pl/wybralismy-najlepsze-tfi-2016-r-852669:

Wybraliśmy najlepsze TFI 2016 r.

Na tle rywali najbardziej zyskowne fundusze miały w ubiegłym roku w ofercie Ipopema, MetLife i NN Investment Partners                                                                                                   

JUSTYNA DĄBROWSKA

Na podstawie rocznych wyników funduszy inwestycyjnych otwartych opracowaliśmy ranking towarzystw, których produkty relatywnie najczęściej osiągały najwyższe wyniki w grupie. Na najwyższym stopniu podium stanęli ramię w ramię Ipopema i MetLife. Brąz przyznaliśmy NN Investment Partners, ale biorąc pod uwagę liczbę produktów o najwyższych notach, to właśnie to towarzystwo wyróżniło się najbardziej. Rywalizacja o najlepsze wyniki w grupie była zażarta, szczególnie w kategorii funduszy akcji małych i średnich spółek.

Relatywnie najlepsi

O dobrym wyniku Ipopemy zadecydowały przede wszystkim fundusze krajowe — dwa bliźniacze akcyjne (m-Indeks), które odzwierciedlają mWIG40, oraz dwa dłużne. Ipopema Obligacji z wynikiem 1,7 proc. znalazł się wśród 25 proc. najlepszych (tzw. pierwszym kwartylu) funduszy dłużnych polskich uniwersalnych, a Ipopema Dłużny z wynikiem 1,1 proc. był drugi w kategorii funduszy dłużnych polskich papierów skarbowych.W tej grupie o 0,5 pkt. proc. lepszy wynik zanotował NN Obligacji. Także w MetLife TFI stosunkowo najlepiej wypadły fundusze akcji polskich małych i średnich spółek. Produkty towarzystwa z tej kategorii otoczyły konkurentów z Ipopemy.

Na czele grupy funduszy stanął MetLife Akcji Średnich Spółek, pozostałe miejsca podium zarezerwowały produkty Ipopemy, a tuż za nimi znalazł się MetLife Akcji Małych Spółek z wynikiem 19 proc. Na czwartym miejscu znalazł się NN Investment Partners z funduszem NN Średnich i Małych Spółek, który w rok zarobił 16 proc. Tomasz Adamus, prezes MetLife TFI, podkreśla, że fundusze małych i średnich spółek stają się wizytówką towarzystwa.

Jednocześnie zwraca uwagę, że fundusze akcji uniwersalnych z oferty MetLife (Akcji i Akcji Polskich) osiągnęły wyniki powyżej średniej, pomimo znacznie większej niż u większości konkurencji ekspozycji na WIG20.

— Jest to ważne, ponieważ rok 2017 może być przełomowy w tym sensie, że spółki o najwyższej kapitalizacji przestaną obciążać stopę zwrotu szerokiego rynku. Dlatego nie zdziwiłoby nas, gdyby za rok to właśnie fundusze uniwersalne najbardziej się wybijały — mówi Tomasz Adamus. W MetLife dobrze wypadły także MetLife Aktywnej Alokacji (9 proc.) i MetLife Akcji Nowa Europa (16,9 proc.).

Bezwzględni liderzy

W rankingu wyliczonym na podstawie średniej z liczby produktów NN Investment Partners znalazło się na miejscu trzecim. Ale biorąc pod uwagę liczbę funduszy, które uzyskały najwyższe noty w swoich grupach, bije nie tylko Ipopemę i MetLife, ale również pozostałe TFI. Na „piątkę” spisały się (a więc były najlepsze w kategoriach) trzy fundusze — NN Obligacji (1,6 proc.), NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego (16 proc.) i NN Obligacji Rynków Wschodzących (Waluta Lokalna) (6,5 proc.). Na dalszych pozycjach, choć ciągle w pierwszym kwartylu, znalazło się aż 8 produktów towarzystwa. Są to m.in. NN Akcji 2 (11,5 proc.), NN Stabilnego Wzrostu (3,7 proc.) i NN Lokacyjny Plus (2,4 proc.).

Pod względem ilości funduszy o najwyższych rocznych wynikach korzystnie wypadły także Investors TFI (osiem produktów w pierwszym kwartylu, w tym dwa o najwyższym wyniku w grupie), Union Investment TFI (osiem produktów w pierwszym kwartylu), PKO TFI (siedem takich produktów, w tym dwa najlepsze w grupie) oraz Skarbiec TFI (pięć funduszy w pierwszym kwartylu).

Pójść za ciosem

Zdaniem prezesa MetLife, w 2017 r. sytuacja w zakresie atrakcyjności poszczególnych klas aktywów ulegnie znaczącym zmianom, a dobry sentyment doprowadzi do wzrostu zainteresowania klientów akcjami. Obecnie towarzystwo czeka na zgodę KNF na uruchomienie trzech funduszy akcyjnych działających na rynkach globalnych.

— Tego typu produkty były długo naszym znakiem firmowym i wierzymy, że tak pozostanie. Wciąż uważnie selekcjonujemy najlepsze globalne fundusze, zwykle niedostępne wcześniej w Polsce, i łączymy je w produkty pod naszą marką, dając klientowi komfort, że będą na bieżąco monitorowane i wymieniane, gdy zajdzie taka potrzeba — mówi Tomasz Adamus.

Prezes towarzystwa dodaje, że rozbudowę oferty uzupełni MultiStrategia, rozwiązanie, które podejmie walkę z działającymi lokalnie funduszami absolutnej stopy zwrotu, bazując na najlepszych światowych produktach tego typu. Fundusze mają zostać uruchomione w ciągu najbliższych sześciu miesięcy.

Małgorzata Barska, prezes NN Investment Partners, przewiduje, że popularnością cieszyć się powinny fundusze NN Lokacyjny Plus, NN Akcji oraz NN Akcji Środkowoeuropejskich, a ciekawymi rozwiązaniami są także NN (L) Globalny Długu Korporacyjnego oraz NN (L) Senior Loans FIZ.

— Uważamy, że ryzyko polityczne zauważane w poprzednim roku będzie nam nadal towarzyszyło. Prawdopodobnie spowoduje to wysoką zmienność na rynkach finansowych, ale również da ciekawe możliwości inwestycyjne, które będziemy starali się wykorzystywać — mówi Małgorzata Barska. Jarosław Wikaliński, prezes Ipopema TFI, podkreśla, że w 2017 r. towarzystwo chce poszerzyć ofertę o kolejne fundusze absolutnej stopy zwrotu.

Spośród pierwszej trójki towarzystw z rankingu w 2016 r. tylko Ipopema odnotowała wzrost aktywów funduszy rynku kapitałowego. Na koniec grudnia ubiegłego roku towarzystwo, kierowane przez Jarosława Wikalińskiego, zgromadziło w tej części rynku 1,3 mld zł. To 312 mln zł więcej niż rok wcześniej.

Tyle samo zgromadził MetLife, choć w rok stracił 74 mln zł. Zdecydowanie najwięcej kapitału w tej części rynku należało do NN Investment Partners. Na koniec grudnia 2016 r. towarzystwo dysponowało aktywami o wartości 13 mld zł. Rok wcześniej miało ich o 351 mln zł więcej. Aktywa tych trzech towarzystw na koniec 2016 r. stanowiły 11 proc. ze 147 mld zł zgromadzonych we wszystkich funduszach rynku kapitałowego. © Ⓟ

 

Jak powstał ranking

Przy sporządzaniu rankingu braliśmy pod uwagę wyniki za 2016 r. Ocenialiśmy fundusze inwestycyjne otwarte w ramach 14 kategorii. Co do zasady, bazowaliśmy na klasyfikacji Analiz Online, chociaż niekiedy dokonywaliśmy połączeń (np. agregując akcje zagraniczne z różnych regionów). W ramach każdej kategorii przyznaliśmy punkty od 1 do 4 w zależności od tego, w którym kwartylu znalazł się wynik danego funduszu, promując te z najlepszymi rezultatami. W kolejnym kroku, warunkowo, odejmowaliśmy 1 pkt za wynik ujemny, niezależnie od tego, w którym kwartylu znalazł się fundusz. Nagradzaliśmy także rozwiązania najlepsze (+1 pkt) i najgorsze (-1 pkt). Wynik w rankingu to suma punktów przyznanych w ramach wszystkich ocenianych produktów danego towarzystwa, podzielona przez ich liczbę. W ostatecznym zestawieniu uwzględnialiśmy tylko te TFI, dla których ocenialiśmy co najmniej pięć funduszy.

Używamy cookies i podobnych technologii m.in. w celu świadczenia usług i w celach statystycznych. Możesz określić warunki przechowywania lub dostępu do plików cookies w Twojej przeglądarce, w jej ustawieniach. Jeżeli wyrażasz zgodę na zapisywanie informacji zawartej w cookies, kliknij „Zamknij”. Jeżeli nie wyrażasz zgody – zmień ustawienia swojej przeglądarki. Więcej informacji znajdziesz w naszej Polityce cookies

Zamknij X